CapTrader im Test 2026: Günstiger Profi-Broker für Österreich

CapTrader ist ein deutscher Online-Broker mit Sitz in Düsseldorf, der speziell auf erfahrene und aktive Trader zugeschnitten ist. Als Introducing Broker von Interactive Brokers bietet CapTrader Zugang zu mehr als 130 Börsenplätzen weltweit, professionelle Handelsplattformen und besonders attraktive Konditionen. Dieser Ratgeber lesen Sie alles Wichtige über CapTrader 2026: Gebühren, Angebot, Plattformen, Sicherheit und Erfahrungen aus Österreich.

Was ist CapTrader?

CapTrader wurde 1997 gegründet und ist seit über 25 Jahren am deutschen Markt aktiv. Das Unternehmen hat sich auf professionelle Broker-Dienstleistungen spezialisiert und arbeitet seit vielen Jahren eng mit Interactive Brokers (IBKR) zusammen. Als Introducing Broker nutzt CapTrader die weltweite Infrastruktur und Liquidität von Interactive Brokers und bietet gleichzeitig deutschsprachige Betreuung, Onboarding und lokalen Support.

Der Hauptsitz in Düsseldorf und die klare Ausrichtung auf den deutschsprachigen Markt machen CapTrader zu einer beliebten Wahl für Anleger aus Deutschland, Österreich und der Schweiz. Die Einlagensicherung erfolgt über Interactive Brokers mit Verwahrung in den USA und Europa.

Produktangebot 2026

CapTrader bietet ein nahezu unbegrenztes Produktangebot, das zu den umfangreichsten in Europa gehört:

Aktien von über 130 Börsen in 33 Ländern
Über 10.000 ETFs weltweit
Tausende Investmentfonds
Anleihen (Staats-, Unternehmens- und Kommunalanleihen)
Futures auf praktisch alle liquiden Märkte
Optionen auf Aktien, Indizes und Futures
CFDs und Forex
Rohstoffe
Strukturierte Produkte

Für österreichische Anleger ist besonders wichtig: Der Handel an der Wiener Börse ist über CapTrader problemlos möglich, ebenso wie der Zugang zu allen wichtigen europäischen Börsen (Xetra, LSE, Euronext, SIX Swiss Exchange) und internationalen Märkten.

Gebührenstruktur 2026

CapTrader ist bekannt für seine günstigen Gebühren, die zu den wettbewerbsfähigsten in Europa gehören. Die Gebühren setzen sich meist aus einer fixen Mindestgebühr und einer volumenabhängigen Komponente zusammen:

Aktien

Deutsche Börsen (Xetra, Frankfurt, etc.): 2,00 Euro pro Trade plus 0,10 Prozent vom Ordervolumen (Maximum 69 Euro)
Wiener Börse: 4,00 Euro pro Order, 0,10 Prozent vom Volumen
US-Börsen: 2,00 USD pro Trade, 0,01 USD pro Aktie
London Stock Exchange: 5 GBP, 0,1 Prozent vom Volumen

ETFs

Die Gebühren für ETFs sind identisch mit denen für Aktien. CapTrader bietet keine kostenlosen ETF-Sparpläne, dafür ist der Handel aber sehr günstig bei mittleren und großen Volumina.

Futures und Optionen

Futures: ab 2 Euro pro Kontrakt
Optionen: ab 2 Euro pro Kontrakt

Forex

Spreads ab 0,2 Pips, Kommission 0,002 Prozent des Volumens.

Kontoführung und Inaktivität

Die Kontoführung ist kostenlos. Inaktivitätsgebühren gibt es seit 2022 nicht mehr. Marktdatengebühren fallen nur an, wenn Echtzeitdaten für bestimmte Börsen abonniert werden.

Handelsplattformen

CapTrader bietet Zugriff auf die gleichen professionellen Plattformen wie LYNX oder Interactive Brokers direkt:

Trader Workstation (TWS)

Die TWS ist eine der leistungsstärksten Handelssoftware der Welt. Sie bietet alle Funktionen, die Profi-Trader brauchen, inklusive fortgeschrittener Chart-Tools, algorithmischer Orders, Backtesting, Optionsstrategien, Risikomanagement und vielen weiteren Features. Die Plattform läuft auf Windows, Mac und Linux.

CapTrader WebTrader

Der Webtrader ist eine vereinfachte browserbasierte Oberfläche für einfache Orders und Portfolioverwaltung. Er eignet sich gut für Anleger, die nicht die volle TWS-Komplexität benötigen.

CapTrader Mobil-App

Für unterwegs gibt es die IBKR Mobile App, die CapTrader-Kunden ebenfalls nutzen können. Sie bietet die wichtigsten Funktionen und ist mit der TWS synchronisiert.

Sicherheit und Regulierung

CapTrader ist in Deutschland als Wertpapierhandelsunternehmen reguliert. Die Abwicklung und Verwahrung erfolgt über Interactive Brokers. Dadurch profitieren Kunden von:

Regulierung durch die deutsche BaFin (CapTrader) sowie die US-amerikanische SEC, CFTC und FINRA (Interactive Brokers)
Segregierte Verwahrung der Kundengelder
SIPC-Versicherung bis 500.000 USD (inkl. 250.000 USD für Cash)
Zusätzliche Versicherung über Lloyd’s of London bis 30 Millionen USD
Hohe Eigenkapitalausstattung von Interactive Brokers

Diese institutionelle Sicherheit ist eines der wichtigsten Argumente für CapTrader und andere IBKR-basierte Broker.

Steuerliche Behandlung Österreich

Wie die meisten internationalen Broker ist CapTrader nicht steuereinfach für österreichische Kunden. Das bedeutet, Anleger müssen alle Kapitalerträge (Dividenden, Zinsen, Kursgewinne, Futures-Gewinne, Optionen) selbst in der Einkommensteuererklärung angeben. CapTrader bietet dafür einen detaillierten Jahresreport, der alle Transaktionen, Dividenden und Gewinne übersichtlich darstellt. Der Report ist in deutscher Sprache und für die österreichische Steuererklärung gut geeignet.

Wichtig: Für viele Anleger ist der Steueraufwand im Austausch für die erheblichen Kostenersparnisse akzeptabel. Bei aktivem Trading oder größeren Positionen können die Gebührenersparnisse den Aufwand deutlich übertreffen.

Kontoeröffnung

Die Kontoeröffnung bei CapTrader ist digital und dauert etwa eine Woche, je nach Bearbeitungszeit:

Online-Antragsformular mit detaillierten persönlichen Angaben
Fragebogen zur Anlageerfahrung (für Futures und Optionen relevant)
Identifikation per Video-Ident oder Postident
Upload von Ausweis und Adressnachweis
Erste Einzahlung in Höhe der Mindesteinlage (2.000 Euro)

Nach der Freischaltung erhalten Kunden Zugang zum gesamten Produktangebot und können sofort mit dem Handel beginnen.

Vor- und Nachteile von CapTrader

Vorteile

Extrem umfangreiches Produktangebot
Wettbewerbsfähige Gebühren
Zugang zu über 130 Börsen weltweit
Professionelle Handelsplattform TWS
Hohe Sicherheit über Interactive Brokers
Deutschsprachiger Kundenservice
Keine Kontoführungsgebühren
Kein Inaktivitätsentgelt

Nachteile

Nicht steuereinfach für Österreich
Mindesteinlage 2.000 Euro
TWS-Plattform komplex für Einsteiger
Keine kostenlosen ETF-Sparpläne
Weniger modernes App-Design als Neobroker
Onboarding-Prozess länger als bei Neobrokern

Für wen eignet sich CapTrader?

CapTrader eignet sich besonders für:

Aktive Trader mit mittlerem bis hohem Handelsvolumen
Anleger mit Fokus auf internationale Märkte
Investoren mit Interesse an Futures und Optionen
Kostensensible Profi-Trader
Kunden, die deutschsprachigen Service mit globaler Infrastruktur kombinieren möchten

Weniger geeignet ist CapTrader für:

Absolute Einsteiger ohne Trading-Erfahrung
Sparplan-Anleger mit kleinem Budget
Kunden, die Wert auf moderne App-Bedienung legen
Nutzer, die eine steuereinfache Abwicklung benötigen

CapTrader im Vergleich zu LYNX und MEXEM

Die drei IBKR-basierten Broker LYNX, CapTrader und MEXEM bieten ähnliche Konditionen und Produkte, unterscheiden sich jedoch in Details:

LYNX ist der etablierteste Anbieter mit dem umfassendsten Service und der besten deutschsprachigen Betreuung, dafür etwas teurer.
CapTrader bietet das beste Preis-Leistungs-Verhältnis und ist besonders für preisbewusste Profis attraktiv.
MEXEM ist ein jüngerer Anbieter mit modernem Auftritt und kompetitiver Preisgestaltung.

Für die meisten Profi-Trader mit mittleren bis hohen Volumina ist CapTrader eine hervorragende Wahl aufgrund der Kombination aus günstigen Gebühren und etabliertem Service.

Erfahrungen österreichischer Kunden

Österreichische CapTrader-Nutzer sind überwiegend sehr zufrieden. Besonders gelobt werden die günstigen Gebühren, das umfangreiche Produktangebot und die Zuverlässigkeit der Plattform. Kritik gibt es gelegentlich zur Komplexität der TWS und zum längeren Onboarding-Prozess. In Bewertungsportalen erhält CapTrader sehr gute Noten, oft im Bereich von 4,5 bis 4,8 von 5 Sternen.

Schulungen und Webinare

CapTrader bietet regelmäßig Webinare und Schulungen zu Trading-Strategien, Optionen, Futures und Portfolio-Management an. Die Veranstaltungen sind kostenlos und werden von erfahrenen Analysten und Profi-Tradern gehalten. Sie sind eine wertvolle Ressource für alle, die ihre Trading-Fähigkeiten erweitern möchten.

Kundenservice

Der Kundenservice ist telefonisch, per E-Mail und über Live-Chat erreichbar. Die Mitarbeiter sprechen Deutsch und sind fachlich sehr kompetent. Die Erreichbarkeit ist während der deutschen Geschäftszeiten gut, in Stoßzeiten kann es zu kurzen Wartezeiten kommen. Die Qualität der Antworten wird in Bewertungen konstant als hoch eingeschätzt.

Optionshandel bei CapTrader

CapTrader bietet einen vollständigen Zugang zum globalen Optionsmarkt. Für erfahrene Trader, die Einkommensstrategien, Absicherungsstrategien oder spekulative Positionen aufbauen wollen, ist das ein entscheidender Vorteil gegenüber Neobrokern, die keinen Optionshandel anbieten.

Beliebte Strategien bei CapTrader-Kunden

Covered Calls: Verkauf von Call-Optionen auf gehaltene Aktien zur Generierung von Zusatzeinkommen.
Cash-Secured Puts: Verkauf von Put-Optionen mit dem Ziel, Aktien günstiger zu erwerben.
Wheel Strategy: Kombination aus Put-Verkauf und Call-Verkauf, die regelmäßige Prämieneinnahmen generiert.
Iron Condors: Vier-Bein-Strategie für seitwärts laufende Märkte.
Protective Puts: Absicherung bestehender Positionen gegen Kurseinbrüche.

Die TWS-Plattform bietet spezielle Tools für Optionshändler, darunter Optionsketten, Volatilitätsanalyse, Greeks-Berechnung, Probability-Analyse und Strategiebauer.

Gebühren für Optionshandel

Die Gebühren für Optionen bei CapTrader sind im europäischen Vergleich sehr günstig: ab 2 Euro pro Kontrakt für europäische Optionen und ab 2 USD für US-Optionen. Bei hohem Handelsvolumen können individuelle Konditionen vereinbart werden.

Forex-Handel bei CapTrader

Der Forex-Handel über CapTrader nutzt die Liquidität von Interactive Brokers, die zu den größten ECN-Netzwerken (Electronic Communications Network) weltweit gehört. Das bedeutet enge Spreads, schnelle Ausführung und Zugang zu über 100 Währungspaaren. Die Spreads bei Majors wie EUR/USD beginnen bei 0,2 Pips, die Kommission ist volumenbasiert und sehr niedrig.

Für österreichische Unternehmer, die Devisengeschäfte für den Außenhandel abwickeln, bietet CapTrader eine professionelle Alternative zu den Devisenschaltern der Hausbanken. Die Kosten sind deutlich niedriger, allerdings erfordert der Handel eigene Marktkenntnisse.

Multi-Währungskonten

Ein besonderer Vorteil von CapTrader (über Interactive Brokers) ist das Multi-Währungskonto. Kunden können Guthaben in verschiedenen Währungen halten, ohne automatische Umrechnung. Das ist ideal für Anleger, die in verschiedenen Währungsräumen investieren und Wechselkursgebühren minimieren möchten.

Beispiel: Wenn Sie US-Aktien kaufen und Dividenden in Dollar erhalten, bleibt das Geld in Dollar auf Ihrem Konto, ohne automatisch in Euro konvertiert zu werden. Sie können den Betrag dann zu einem günstigen Zeitpunkt selbst in Euro umtauschen oder für den Kauf weiterer US-Wertpapiere verwenden.

Steuerliche Aufbereitung für Österreich

CapTrader stellt einen umfangreichen Jahresreport bereit, der alle Transaktionen, Dividenden, Zinsen und realisierten Gewinne auflistet. Der Report ist in deutscher Sprache und speziell auf die Anforderungen der österreichischen Steuererklärung zugeschnitten. Er enthält:

Realisierte Kursgewinne und -verluste
Dividenden nach Quellenstaat
Zinserträge
Optionsprämien
Futures-Gewinne und -verluste
Ausschüttungsgleiche Erträge bei Fonds

Für die meisten Anleger ist dieser Report ausreichend, um die Steuererklärung korrekt auszufüllen. Bei komplexen Portfolios mit Optionen und Futures empfiehlt sich die Hinzuziehung eines Steuerberaters.

Risikomanagement-Tools

Die TWS bietet umfangreiche Risikomanagement-Funktionen:

Risk Navigator: Ein Portfolio-Analyse-Tool, das die Sensitivität des Portfolios gegenüber Marktbewegungen, Zinsänderungen und Volatilitätsveränderungen darstellt.
Margin-Berechnung: Echtzeit-Anzeige der verwendeten und verfügbaren Margin.
Preisalarme: Automatische Benachrichtigungen bei Erreichen bestimmter Kursniveaus.
Stop-Loss und Trailing-Stop: Automatische Verlustbegrenzung.

CapTrader ist 2026 einer der attraktivsten Broker für aktive und fortgeschrittene Anleger aus Österreich. Die Kombination aus niedrigen Gebühren, einem außergewöhnlich breiten Produktangebot und der Infrastruktur von Interactive Brokers macht den Broker zur ersten Wahl für alle, die über die Möglichkeiten einfacher Neobroker hinausgehen möchten. Die fehlende Steuerautomatik ist ein Nachteil, der durch einen guten Jahresreport kompensiert wird. Wer Wert auf Professionalität, globale Reichweite und niedrige Gebühren legt, trifft mit CapTrader eine ausgezeichnete Entscheidung. Einsteiger sollten sich jedoch bewusst sein, dass die TWS-Plattform eine Einarbeitungszeit erfordert. Insgesamt gehört CapTrader zu den empfehlenswertesten Brokern am deutschsprachigen Markt und ist besonders für anspruchsvolle Trader eine Top-Wahl.

CapTrader für verschiedene Anlegertypen

Optionshändler

Für Optionshändler ist CapTrader eine der besten Adressen in Europa. Die niedrigen Gebühren pro Kontrakt, der Zugang zu allen wichtigen Optionsmärkten und die leistungsfähige TWS-Plattform machen den Broker zur ersten Wahl.

Dividendenanleger

Dividendenanleger profitieren vom Zugang zu Dividendenwerten aus über 30 Ländern. Die Multi-Währungskonten ermöglichen es, Dividenden in der jeweiligen Landeswährung zu empfangen und bei Bedarf günstig umzutauschen.

ETF-Investoren

ETF-Investoren haben Zugang zu über 10.000 ETFs weltweit. Die Gebühren für ETF-Käufe sind wettbewerbsfähig, besonders bei mittleren und großen Ordervolumina. Kostenlose Sparpläne gibt es jedoch nicht.

Daytrader

Daytrader profitieren von der schnellen Orderausführung, den engen Spreads und dem Zugang zu globalen Liquiditätspools. Die TWS bietet alle Tools, die für professionelles Daytrading nötig sind.

CapTrader und Steuerberater

CapTrader empfiehlt österreichischen Kunden, einen Steuerberater hinzuzuziehen, der sich mit internationalen Brokern und dem österreichischen Steuerrecht auskennt. Auf der Website von CapTrader gibt es eine Liste von empfohlenen Steuerberatern, die mit den CapTrader-Jahresreports vertraut sind.

CapTrader und die Zukunft

CapTrader hat über die Jahre kontinuierlich sein Angebot erweitert und seine Position als einer der führenden deutschen IBKR-Partner gefestigt. Die stetige Verbesserung des Kundenservice, die Ausweitung des Schulungsangebots und die wettbewerbsfähige Preisgestaltung sprechen dafür, dass CapTrader auch in den kommenden Jahren eine relevante Größe im europäischen Broker-Markt bleiben wird.

Für österreichische Anleger, die den Sprung von Neobrokern oder Hausbanken zu einem professionellen Broker wagen möchten, ist CapTrader ein exzellenter Einstiegspunkt. Die Lernkurve bei der TWS ist zwar steil, aber die gewonnenen Möglichkeiten in Bezug auf Produktvielfalt, Märkte und Handelsstrategien rechtfertigen den Aufwand. Im Zweifelsfall empfehlen wir, mit dem kostenlosen Papiertrading zu beginnen und sich langsam an die professionelle Plattform heranzutasten, bevor echtes Geld investiert wird.

CapTrader und Portfolio-Management

Für Anleger mit größerem Vermögen bietet CapTrader umfangreiche Portfolio-Management-Tools. Der Portfolio-Analyst in der TWS ermöglicht die detaillierte Analyse der Performance, Allokation und Risikoexposition. Benchmark-Vergleiche mit Indizes wie MSCI World oder S&P 500 sind möglich. Die automatische Benachrichtigung bei Abweichungen von der Zielallokation hilft beim Rebalancing.

Für Vermögensverwalter bietet CapTrader Multi-Account-Management-Funktionen. Mehrere Kundenportfolios können über eine einzige TWS-Installation verwaltet werden. Block-Orders werden automatisch auf die einzelnen Konten aufgeteilt. Die Gebühren für Vermögensverwalter sind individuell verhandelbar und oft günstiger als die Standard-Konditionen.

CapTrader und Robo-Advisory

CapTrader selbst bietet keinen Robo-Advisory-Service an, ermöglicht aber die Anbindung externer Robo-Advisors und algorithmischer Handelsplattformen über die TWS-API. Damit ist CapTrader auch für Fintech-Unternehmen und quantitative Investmentfirmen eine attraktive Infrastruktur-Lösung.

CapTrader und Leerverkäufe

CapTrader ermöglicht Leerverkäufe (Short Selling) für erfahrene Trader. Über Interactive Brokers steht ein umfangreiches Inventar an ausleihbaren Aktien zur Verfügung. Die Kosten für das Leihen der Aktien variieren je nach Verfügbarkeit und Nachfrage. Für Short-Seller ist die Verfügbarkeit bei CapTrader aufgrund des großen IBKR-Pools oft besser als bei anderen Brokern. Wichtig: Short Selling ist hochriskant, da Verluste theoretisch unbegrenzt sein können. Nur erfahrene Trader mit fundiertem Risikomanagement sollten diese Strategie nutzen.

CapTrader und Portfolioanalyse

Die TWS bietet ein leistungsfähiges Portfolio-Analyse-Tool, das die Performance Ihres Portfolios detailliert aufschlüsselt. Sie können die Rendite nach Zeiträumen, Assetklassen, Regionen und einzelnen Positionen analysieren. Benchmark-Vergleiche mit Indizes, risikoadjustierte Kennzahlen wie Sharpe Ratio und Maximum Drawdown sowie die Analyse der Transaktionskosten helfen bei der Optimierung der Anlagestrategie. Diese Tools sind besonders für Anleger mit größerem Vermögen und komplexen Portfolios wertvoll.

Anlegerschutz und Regulierung in Österreich

Österreichische Anleger profitieren von einem umfassenden regulatorischen Rahmen, der den Schutz der Verbraucher in den Mittelpunkt stellt. Die wichtigsten Instanzen sind:

FMA (Finanzmarktaufsicht): Die österreichische Aufsichtsbehörde überwacht den gesamten Finanzmarkt und schützt die Interessen der Anleger.
BaFin: Die deutsche Finanzaufsicht reguliert Broker mit deutscher Banklizenz.
CySEC: Die zypriotische Aufsichtsbehörde reguliert viele europäische Online-Broker.
ESMA: Die europäische Wertpapieraufsicht setzt Mindeststandards für den Anlegerschutz fest, etwa Hebelbegrenzungen für CFDs.

Wichtig für österreichische Kunden: Bei der Wahl eines Brokers sollte immer geprüft werden, ob der Anbieter von einer anerkannten Aufsichtsbehörde reguliert wird. Unregulierte Broker bieten keinen Anlegerschutz und sollten gemieden werden. Die Einlagensicherung ist ein weiteres zentrales Kriterium, besonders die Höhe und die Jurisdiktion des Sicherungssystems.

Steuertipps für österreichische Anleger

Die steuerliche Behandlung von Wertpapiergeschäften in Österreich folgt klaren Regeln:

KESt 27,5 Prozent: Gilt für Dividenden, Zinsen, realisierte Kursgewinne und Erträge aus Investmentfonds.
Verlustverrechnung: Realisierte Verluste können im selben Kalenderjahr mit Gewinnen verrechnet werden.
Kein Verlustvortrag: Nicht verrechnete Verluste verfallen am Jahresende.
Thesaurierende Fonds: Ausschüttungsgleiche Erträge werden jährlich besteuert, auch ohne Ausschüttung.
Quellensteuer: Ausländische Quellensteuern können teilweise angerechnet werden.
Kryptowährungen: Seit 2022 mit 27,5 Prozent KESt besteuert.

Für steuereinfache Broker wird all das automatisch erledigt. Bei nicht steuereinfachen Brokern müssen Sie die Daten selbst in die Steuererklärung einarbeiten. Ein Steuerberater, der auf Wertpapiere spezialisiert ist, kann hier wertvolle Dienste leisten.

CapTrader und die TWS für mobile Nutzer

Obwohl die TWS primär als Desktop-Plattform konzipiert ist, bietet die IBKR Mobile App alle wesentlichen Funktionen auch unterwegs. Portfolioüberwachung, Orderausführung, Watchlists und Kursalarme sind mobil verfügbar. Die App ist für iOS und Android kostenlos und wird von CapTrader-Kunden häufig als Ergänzung zur Desktop-TWS genutzt. Für Trader, die viel unterwegs sind, bietet die Kombination aus leistungsfähiger Desktop-Plattform und kompakter Mobile-App das Beste aus beiden Welten.

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Häufig gestellte Fragen

Ist CapTrader günstiger als LYNX?

Ja, CapTrader verrechnet in vielen Bereichen geringere Gebühren als LYNX, insbesondere bei US-Aktien und ETFs. Beide setzen auf Interactive Brokers.

Ist CapTrader steuereinfach?

Nein, CapTrader ist kein steuereinfacher Broker. Österreichische Anleger müssen ihre Kapitalerträge selbst in der Steuererklärung angeben.

Wie hoch ist die Mindesteinlage bei CapTrader?

CapTrader verlangt eine Mindesteinlage von 2.000 Euro bei der Kontoeröffnung. Diese dient zugleich als Risikopuffer für den Handel.